Методичні підходи до оцінки фінансових ризиків аграрного сектору
З метою управління ризиками визначено специфічні для аграрного комплексу риси та основні джерела інформації, що використовується при ідентифікації ризиків Мета статті – обґрунтувати методичний інструментарій ідентифікації та оцінки фінансових ризиків для управління такими на прикладі аграрного сектору. Використано монографічний метод для огляду наукових публікацій дослідників та аналізу нормативної бази щодо ідентифікації та оцінки ризиків, системний і порівняльний аналізи для формування методичних підходів до оцінки фінансового ризику, емпіричний метод та синтез для аналізу індикаторів продовольчої безпеки, показників державного регулювання фінансових ризиків галузі, графічний метод для відображення динаміки окремих досліджуваних показників, абстрактно-логічний для теоретичних узагальнень та висновків. Проаналізовано методичні підходи до оцінки фінансового ризику. Уточнено складові методики оцінки фінансових ризиків, як системи принципів, підходів і методів наукового дослідження ідентифікації та виміру ризиків, теоретичні засади використання цих інструментів при вивченні аспектів безпеки національної економіки. Визначено, що фінансовий ризик стосується практично усіх сфер діяльності, виступає своєрідною оцінкою прийняття рішення в умовах невизначеності у сфері фінансування, інвестицій, управління активами та ресурсним потенціалом на різних рівнях управління. Для макрорівня оцінки фінансових ризиків проаналізовано динаміку індексу продовольчої безпеки як основного критерію наслідків фінансової безпеки галузі; стан тіньової економіки, як визначальний фактор системних фінансових ризиків; рівень бюджетної підтримки як фактор ефективності державної фінансової політики галузі та управління фінансовими ризиками. Для мікрорівня уточнено класифікацію методів оцінки фінансових ризиків на основі методів фінансового стану підприємств та аргументовано зв’язок між ними. Проведено експрес-аналіз фінансових ризиків на основі даних фінансової звітності за аналітичними коефіцієнтами на прикладі ПАТ «Миронівський хлібопродукт». Узагальнено нормативні методики визначення фінансового ризику відповідно до коефіцієнтного аналізу та аналізу доцільності витрат, а також Національного стандарту України. «Керування ризиком. Методи загального оцінювання ризику» з метою обґрунтування необхідності формування єдиної системи методичних підходів до оцінки фінансового ризику. Доведено необхідність формування єдиної методики оцінки фінансових ризиків агросектору, для чого проаналізовано фінансові ресурси галузі за 2013-2020 рр. та встановлено, що на їхню частку припадає 9,4 % ресурсів галузей економіки. Розширено методичні підходи до оцінки фінансових ризиків шляхом залучення у сферу аналізу макрорівень аграрної галузі, оскільки вона слугує гарантом продовольчої безпеки, наявна потреба постійно здійснювати моніторинг стану фінансових ресурсів та його регулювання шляхом прямої бюджетної підтримки, податкових преференцій, а також регулятивних заходів для підтримання конкурентоспроможності галузі. Узагальнено, що зміст оцінки фінансових ризиків аграрних підприємств визначається відповідно до мети та основних завдань, які мають градацію на рівнях ієрархії. Побудовано схему методики оцінки фінансових ризиків аграрної галузі. Удосконалено методичне забезпечення процесів оцінки фінансових ризиків, що може слугувати основою формування єдиної Методики аналізу фінансового стану та фінансових ризиків аграрних підприємств. Запропоновано етапи проведення оцінки фінансового ризику для аграрної галузі за алгоритмом: виявлення – аналіз – мінімізація, що може бути корисно аграрним підприємствам при здійсненні комплексного фінансового аналізу. Окремі висновки дослідження можуть бути використані при формуванні фінансової політики аграрної галузі
[1] Gómez-Limón, J.A., & Sanchez-Fernandez, G. (2010). Empirical evaluation of agricultural sustainability using composite indicators. Ecological Economics, 69(5), 1062-1075.
[2] Melnichuk, O., Radchenko, O., & Leontovych, S. (2021). Analysis of the financial share of the national security of Ukraine. Stages of Formation and Development of the Economy of Independent Ukraine. Germany: Verlag SWG imex GmbH, Nuremberg.
[3] Kuznietsova, N.V., & Bidiuk P.I. (2020). Theory and practice of financial risk analysis: A systems approach. Kyiv: Institute for Applied System Analysis of the National Technical University of Ukraine “Igor Sikorsky Kyiv Polytechnic Institute”.
[4] Shyshkina, O. (2019). Terminological problems of understanding the nature of financial risk. Problems and Prospects of Economics and Management, 1, 253-264.
[5] Dermenzhi, D.F. (2018). Determining the essence of financial risks and the main methods of their assessment in an unstable market economy. Black Sea Economic Studies, 25, 71-74.
[6] Shvets, Yu.O. (2018). Risks in the activities of industrial enterprises: Types, assessment methods and measures to overcome the risk. International Economic Relations and World Economy, 17(2), 131-135.
[7] Chaban, H. (2020). Economic and mathematical modeling of indicators of efficiency of the financial risk management system. Investytsii: Praktyka ta Dosvid, 64-74.
[8] Tkachenko, S.Ye. (2017). Theoretical principles of financial risk management of the enterprise. Journal of Kharkiv Peter Vasylenko National Technical University of Agriculture, 188, 169-177.
[9] Fedulova, I.V., & Piatnytska, H.T. (2020). Significance of risk management, crisis management and compliance in the management of financial security of the enterprise. Ekonomika ta Derzhava, 8, 26-34.
[10] Lukianenko, I.H. (2020). Financial policy in terms of shadowing and imbalances in the labor market: methodology and tools. Kyiv: NaUKMA.
[11] Reznikova, O.O., Voitovskyi, K.Ye., & Lepikhov, A.V. (2020). National systems of risk and threat assessment: Best world practices, new opportunities for Ukraine. Kyiv: NISD.
[12] Poida-Nosyk, N.N., & Cherleniak, I.I. (2021). Management of financial security at the macro and micro levels: Theoretical and methodological principles. Scientific Bulletin of Uzhhorod University, Series “Economics”, 1(57), 59-67. doi: 10.24144/2409-6857.2021.1(57).59-67.
[13] Sakun, A., & Prystemskyi, O. (2019). Mechanisms for strengthening the financial security of agricultural development. Economics and Management, 2, 101-110.
[14] Prokopchuk, O.T. (2019). The Risk Specific and their Management in Agriculture. Collected Works of Uman National University of Horticulture, Economic Sciences, 95(2), 24-41. doi: 10.31395/2415-8240-2019-95-2-24-41.
[15] Yemelianov, O.Yu (2020). Diagnosing the level of financial stability of agro-industrial enterprises. Agrosvit, 21, 3-9. doi: 10.32702/2306-6792.2020.21.3.
[16] Posokhov, I.M., & Zhadan, Yu.V. (2019). Application of scientific and methodological frequency approach to a comprehensive quantitative assessment of financial and economic risks of enterprises in the oil and fat industry of Ukraine. Biznes Inform, 3, 255-264.
[17] Sirenko, N.M., & Minaieva, A.S. (2015). Mechanism of financial risk management of agricultural enterprises. Economic Forum, 1, 167-171.
[18] Cafiero, C., Capitanio, F., Cioffi, A., & Coppola, A. (2007). Risk and crisis management in the reformed European agricultural policy. Canadian Journal of Agricultural Economics. Revue Canadienne D’agroeconomie, 55(4), 419-441.
[19] Andersen, T., & Schreder, P. (2010). Strategic risk management practice; How to deal effectively with major corporate exposures. Cambridge: Cambridge University Press.
[20] Clapp, J. & Isakson, S.R. (2018). Risky returns: The implications of financialization in the food system. Development and Change, 49(2), 437-460.
[21] van Asseldonk, M., Jongeneel, R., van Kooten, G.C., & Cordier, J. (2019). Agricultural risk management in the European Union: A proposal to facilitate precautionary savings. EuroChoices, 18(2), 40-46.
[22] Janowicz-Lomott, M., & Łyskawa, K. (2017). The current situation and developments in the different member states on risk management in agriculture. In A. Karasavvoglou, P . Polychronidou, (Eds.) Agricultural sector issues in the European periphery: productivity, export and development challenges. (pp. 1-18). USA: Vernon Press.
[23] Savchenko, N., & Savchenko, R. (2020). To the issue of accounting convergence and management control. Scientific Horizons, 4(89), 27-33. doi: 10.33249/2663-2144-2020-89-4-27-33
[24] Official website of the Agency for Infrastructure Development of the Stock Market of Ukraine (ARIFRU). (n.d.). Retrieved from https://smida.gov.ua/.
[25] Order of the Ministry of Finance No. 16 “On Approval of The Procedure for Assessing the Financial Condition of a Potential Beneficiary of an Investment Project, The Implementation of Which is Envisaged on the Basis of Financial Self-Sufficiency, as Well as Determining the Type of Collateral for Servicing and Repaying a Loan Provided by International Financial Organizations”. (2016, July). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1095-16#Text.
[26] Melnichuk, O. (2019). Formationand development of financial security of the agricultural sector of Ukraine. In Yu. Lupenko, Yu. Pasichnyk, (Eds.). Social Transformations of the National Economy in the Context of European Integration Processes. Austria: Shioda GmbH, Steyr. 39-47. Retrieved from https://goo.su/tlG.
[27] Yevtushenko, H.V., Tymkiv, N.Ya., & Sheshenia A.A. (2016). Features of risk management in the agricultural sector of the economy. International Humanitarian University Herald. Economics and Management. Odesa: International Humanitarian University, 17, 49-52.
[28] Official website of the State Statistics Service of Ukraine. (n.d.). Retrieved from http://www.ukrstat.gov.ua/.
[29] Official website of the State Treasury of Ukraine. (n.d.). Retrieved from https://www.treasury.gov.ua/ua